Navigation
Berlangganan Newsletter
Glosarium
| Margin tambahan Margin tambahan berfungsi untuk menutupi jaminan ekstra yang dibutuhkan untuk biaya yang diproyeksikan untuk menutup transaksi. Biaya penutupan potensial ini akan keluar - diekstrapolasikan dari nilai portofolio pasar saat ini - dalam waktu 24 jam pengembangan tingkat kerugian nosional terjadi (situasi "kerugian terburuk"). Ini berlaku untuk options dan posisi kedepannya yang non-spread. |
| Option Amerika Opsi yang mungkin dilakukan pada hari perdagangan sebelum berakhirnya kontrak futures. |
| Arbitrase Mengambil keuntungan secara disengaja dari harga simultan, pertukaran atau perbedaan suku bunga dari instrumen keuangan (saham, obligasi, mata uang, komoditas, options) di pasar keuangan yang berbeda. Secara teori, arbitrase itu tanpa resiko, yaitu menawarkan keuntungan tanpa resiko. |
| At the money (ATM) Option yang harganya menyentuh kira-kira sama dengan harga pasar yang mendasarinya. |
| Basis Perbedaan antara harga pasar saat ini (spot) dari harga underlying dan future. |
| Beta Faktor beta mengukur volatilitas relatif dari saham atau portofolio dibandingkan dengan perkembangan pasar secara keseluruhan. |
| Call Kontrak options, memberi pembeli hak untuk membeli sejumlah tertentu harga pokok pada atau pada tanggal tertentu (pengiriman fisik). Hak untuk pengiriman fisik dapat diganti dengan penyelesaian tunai (stock index derivate). |
| Cash Settlement Penyelesaian kontrak dengan pembayaran atau penerimaan uang tunai bukan pengiriman fisik yang mendasarinya. Dalam kasus kontrak option, penyelesaian tunai ditentukan oleh selisih antara harga yang menyentuh option dan harga penutupan pasar aset mendasarinya. Dalam hal kontrak keuangan kedepannya, penyelesaian uang tunai ditentukan oleh selisih antara harga penutupan pasar dan harga penyelesaian harian kontrak sehari sebelumnya. |
| CFTC "Commodity Futures Trading Commission" adalah badan pengatur federal A.S. yang melindungi investor dari kecurangan dan manipulasi di pasar derivat. |
| Commodity Trading Advisor (CTA) Seorang manajer (perusahaan atau perorangan) yang mengkhususkan diri di pasar mata uang atau komoditi berjangka. |
| Conversion Pembuatan posisi sintetis short future dengan penulisan panggilan atau pembelian dengan harga strike yang sama dan tanggal kadaluwarsa dengan masuknya secara simultan posisi long future yang sebenarnya "real" (kebalikan dari pembalikan). |
| Correlation Rasio untuk tingkat saling ketergantungan dua strategi atau tolok ukur. Korelasi sempurna ditandai oleh angka 1.00, sedangkan untuk korelasi benar-benar negatif ditandai -1.00. |
| Correlation Coefficient Digunakan untuk mengukur sinkronisasi antara dua instrumen keuangan. Pemakaian secara sistematik dapat mengurangi resiko pasar instrumen dengan membandingkan keamanan korelatif negatif atau posisi berlawanan dari instrumen korelatif positif. |
| Daily Closing Price Harga penutupan ditentukan setiap hari oleh Eurex Clearing AG untuk revaluasi posisi terbuka options dan futures. |
| DAX® Indeks DAX terdiri dari 30 benchmark blue chips Jerman, yang dipilih sesuai dengan beberapa kriteria termasuk turnover pesanan buku FWP, kapitalisasi pasar bebas dan kepatuhan terhadap kode pengambil alihan Jerman. Indeks DAX adalah indeks kinerja, yang berarti bahwa untuk perhitungan diasumsikan, reinvestasi dividen hipotetis. |
| Delta Jumlah dimana harga option berubah jika nilai underlying berubah satu unit. |
| Derivate Kontrak Futures selalu dikaitkan dengan underlying, dari mana mereka diturunkan. Oleh karena itu, seseorang berbicara tentang turunan. |
| Discretionary Dengan strategi ini manajer bergantung secara eksklusif pada pengalamannya. Namun, yang utama, penggabungan gaya sistematis dan discretionary umumnya digunakan: Sistem perdagangan otomatis menghasilkan keputusan awal tertentu, manajer kemudian memilih dari order, mengubah atau menghentikannya sesuai dengan pengalaman dan pengetahuannya. |
| Dow Jones Global Titans 50-Index Berdasarkan kapitalisasi pasar mereka, Dow Jones Global Titans 50-Index mencakup 50 perusahaan pasar saham terbesar yang tercatat di dunia. |
| Dow Jones STOXX Indexes Dow Jones STOXX 50 dan Dow Jones EURO STOXX 50 adalah indeks blue-chip dari keluarga STOXX. Mereka didasarkan pada 50 perusahaan kapitalisasi pasar terbesar di semua negara di Uni Eropa (16) dan negara-negara zona Euro (10) masing-masing. Kapitalisasi pasar ditentukan oleh jumlah semua saham dalam kategori saham. Bobot maksimum sebuah judul dalam indeks blue chips terbatas pada 10 persen dari total kapitalisasi pasar indeks. Untuk alasan ini, jumlah saham perusahaan yang digunakan untuk perhitungan indeks dapat berbeda untuk indeks blue chip dan indeks lainnya. |
| Drawdown Periode penurunan nilai akun yang bisa timbul selama program. Dalam keadaan tertentu ini bisa berlanjut selama berbulan-bulan. |
| Due Date (Maturity Date) Tanggal dimana kewajiban yang ditetapkan harus dipenuhi dalam kontrak financial future (pengiriman, penyelesaian uang tunai). |
| Due Diligence Dalam bisnis perdagangan sekuritas ini dipahami sebagai penyelidikan melalui bank, hasil dan posisi bisnis serta akun tahunan masing-masing emiten. |
| Dedicated Short Bias Strategi ini merupakan varian khusus Equity panjang-pendek, di mana manajer mempertahankan posisi short bersih di pasar. manajer Short Bias yang diharapkan dengan penurunan harga biasanya seperti di saham atau derivatif short posisi. Sebagai akibat kekurangan signifikan dalam proyek bisnis perusahaan, manajemen yang buruk atau berbagai produk usang. Pemaparan singkat dari portofolio manajer tersebut harus terus-menerus besar dia menjadi seperti nol untuk jatuh di bawah kategori ini. |
| Drawdown Periode penurunan nilai akun yang bisa timbul selama program. Dalam keadaan tertentu ini bisa berlanjut selama berbulan-bulan. |
| Option Eropa Option hanya dapat lakukan/Dilaksanakan pada hari perdagangan akhir periodenya. |
| Exercise kontrak options. |
| Expiry Date (Date of Expiration) Hak options tanggal Setelah itu tidak bisa lagi Eksekusi options. |
| Financial Future Contract Sebuah kontrak standar, menyetujui pengiriman atau penerimaan jumlah tertentu dari suatu instrumen keuangan pada harga tertentu pada tanggal di masa depan. |
| Financial Future Contract Sebuah kontrak standar, menyetujui pengiriman atau penerimaan jumlah tertentu dari suatu instrumen keuangan pada harga tertentu pada tanggal di masa depan. |
| Finnish Stock Index (HEX25) Indeks saham Finlandia adalah indeks harga kapitalisasi tertimbang. Hal ini semakin Dihitung pada 25 saham yang diperdagangkan di Helsinki Exchange. |
| Future Spread Margin Margin ini Disimpan sebagai jaminan untuk menutupi resiko kerugian terburuk dalam waktu 24 jam untuk posisi spread. |
| Futures Futures adalah instrumen keuangan derivatif. Futures adalah standar, yang diperdagangkan di bursa kontrak dijadwalkan dengan kewajiban kontrak untuk deliver (pendek) atau draw (panjang) jumlah tertentu dari suatu yang mendasarinya, dengan fixed price dan pada fixed point di masa depan, Kedua deterministik ditentukan oleh perjanjian kontrak. |
| Hedging Menggunakan strategi untuk menjaga portofolio atau investasi yang direncanakan terhadap fluktuasi menguntungkan dalam harga. |
| High Watermark Principle Biaya kinerja berdasarkan prinsip ini seharusnya hanya karena pertumbuhan positif dari nilai yang didapatkan, yaitu ketika riwayat tertinggi atau tingkat kinerja yang ditentukan telah terlampaui. |
| Implicit Volatility Volatilitas tercermin dalam harga option. |
| In the Money (ITM) Call option, di mana harga pasar saat ini berada di atas strike price, atau put option, di mana harga pasar yang mendasari adalah di bawah strike price. |
| Intrinsic Value Nilai intrinsik option mengacu pada perbedaan antara (spot) harga pasar saat ini dan harga strike option, gambaran ini disediakan untuk keuntungan pembeli. Nilai intrinsik selalu positif atau diatur ke nol, karena nilai-nilai negatif yang tidak ada bunga. |
| Leverage effect Sehubungan dengan modal yang diinvestasikan, persentase perubahan nilai dengan options dan kontrak futures lebih besar daripada perubahan yang sesuai pada underlying. Potensi keuntungan dan kerugian yang dilebih-lebihkan ini digambarkan sebagai leverage effect. |
| Long Position Membuka posisi beli dalam kontrak futures. |
| Managed Futures Manajer dana yang melanjutkan sesuai strategi ini terutama menggunakan kontrak futures, serta memegang posisi short dan long. Spekulasi dilakukan pada tingkat naik dan turunnya futures, tapi juga derivat lainnya, dalam kategori saham, obligasi, indeks, mata uang atau komoditas. |
| Management Fee Biaya pengelolaan (atau administrasi) dibebankan langsung kepada pemegang portofolio. CTA mengirimkan faktur ini kepada klien untuk administrasi dan manajemen. |
| Margin (Margin Tambahan, Margin Premium, Future-Spread Margin) Pembayaran agunan, yang harus disetorkan untuk menjamin kinerja kewajiban kontrak. |
| Margin to Equity Menunjukkan berapa persentase jumlah investasi yang harus disetorkan sebagai margin rata-rata. |
| Mark To Market (MTM) Revaluasi posisi harian di financial futures dan options di futures setelah pasar tutup untuk perhitungan keuntungan dan kerugian harian. Mereka dikatakan "ditandai ke pasar". |
| Net performance Kinerja setelah dikurangi semua biaya administrasi, bagi hasil dan biaya transaksi. |
| NFA National Futures Association adalah organisasi independen yang mengatur/ melindungi integritas pasar turunan (futures). Untuk semua klien mereka yang aktif di pasar berjangka A.S. diwajibkan untuk mendaftar ke CFTC dan menjadi anggota NFA. |
| Non-Spread Future Position Posisi long atau short, yang tersisa setelah pengurangan posisi berjalan bersamaan dengan periode kadaluwarsa yang berbeda dan dimana margin tambahan harus disetorkan. |
| Option Hak untuk buy (call) atau sell (put) jumlah tertentu dari harga tertentu pada harga tetap pada atau sebelum tanggal tertentu. |
| Option price Jumlah yang dibayarkan untuk hak option. |
| Option Writer Pihak lawan dari pembeli option, yang berkewajiban dalam hal pelaksanaan option untuk deliver (call) atau untuk draw (put) underlying, dan siapa yang menerima harga option sebagai gantinya. |
| Options Options adalah instrumen keuangan derivatif. Options ditangani sebagai standar, kesepakatan pasar saham, yang memberi pemegang hak, namun tidak berkewajiban, untuk buy (call) atau sell (put) jumlah tertentu yang mendasarinya, dalam jangka waktu tertentu dan dengan harga tetap yang ditentukan oleh perjanjian kontrak. |
| Out of the Money (OTM) Call option di mana rate saat ini di bawahnya lebih rendah dari harga strike, atau put option dimana rate saat ini yang mendasari lebih tinggi dari harga strike. |
| Performance Fee Biaya pengelolaan bagi hasil, bergantung pada pengembalian dan dibebankan langsung pada pencapaian laba positif pada akhir bulan atau akhir tahun. Hal ini juga dapat dilengkapi dengan klausa "high watermark". |
| Premium Margin Margin premium adalah jaminan yang disimpan oleh penulis option. Tetap sampai pelaksanaan atau berakhirnya option dan mencakup apa yang penulis perlu bayar untuk menutup transaksi dengan harga penyelesaian. Margin premium selalu disesuaikan. Pembeli option perlu menyetor tanpa margin, karena dengan pembayaran premi option ada hak yang dibuat, namun tidak ada kewajiban yang masuk. Resiko maksimumnya adalah bahwa kontraknya tidak layak dan terbatas pada option premium. |
| Profit Sharing Lihat Biaya Performa |
| Put Kontrak option, memberi pembeli hak untuk menjual sejumlah harga pokok tertentu pada atau pada tanggal tertentu (pengiriman fisik). Hak untuk pengiriman fisik dapat diganti dengan penyelesaian tunai (stock index derivate). |
| Reversal Terjadinya posisi long future sintetis dengan pembelian call dan penulisan harga dengan harga strike yang sama dan tanggal kadaluwarsa dan masuknya posisi short "real" (kebalikan dari konversi). |
| Round Turn Fee Biaya yang dibayarkan ke broker untuk penanganan perdagangan futures. |
| RT/Year/Million Menunjukkan berapa putaran program yang telah ditangani rata-rata pada tahun ini, berdasarkan jumlah investasi satu juta. |
| Sharpe Ratio Rasio Sharpe mengukur hubungan antara resiko dan imbal hasil investasi. Untuk ini, tingkat bunga risk-free dikurangkan dari hasil dan kemudian dibagi dengan standar deviasi. Rasio Sharpe yang semakin tinggi, semakin baik kinerja yang disesuaikan dengan risiko. |
| Short Position Membuka posisi jual dalam kontrak futures. |
| Spread Position Dalam kasus trading options, simultan membeli dan menjual kontrak options dengan harga strike yang berbeda dan/atau tanggal kadaluwarsa yang berbeda. Dalam kasus pasar keuangan (pasar uang) futures, pembelian dan penjualan simultan kontrak futures dengan tanggal kadaluwarsa yang berbeda atau underlying asset. |
| Standar Deviasi Istilah lain untuk volatilitas. |
| Straddle Posisi Long dan short dengan jumlah call dan posisi yang sama dengan harga strike yang sama dan tanggal kadaluarsa yang sama. |
| Strangle Posisi Long dan short dengan jumlah call yang sama dan menempatkan pada posisi yang sama dengan tanggal kadaluarsa yang sama, tetapi dengan harga strike yang berbeda. |
| Strike price Di mana harga yang mendasarinya akan ditarik atau disampaikan dengan pelaksanaan option. |
| Swiss Market Index (SMI) SMI adalah indeks harga yang menguntungkan, berdasarkan sejumlah saham yang namanya terus diperdagangkan. Ini mencakup hingga 30 nama float bebas dari bisnis dengan kapitalisasi tinggi di pasar saham Swiss. |
| Synthetic Position Emulasi kontrak options or futures dengan menggunakan derivat lainnya. |
| Systematic Risk Resiko sistematik bergantung pada faktor-faktor yang mempengaruhi keseluruhan pasar atau segmen, sehingga tidak dapat dikurangi atau dihilangkan dengan diversifikasi portofolio, namun dapat dikurangi dengan melakukan hedging. |
| Time Value (Extrinsic Value) Nilai waktu mengukur proporsi nilai option yang dihasilkan dari sisa waktu sampai tanggal kadaluwarsa. Semakin lama periode yang tersisa, semakin tinggi nilai option karena rentang waktu, dimana nilai underlying dapat meningkat atau menurun (kemungkinan pengecualian: jauh di dalam uang). |
| Transaction Closure Pengakhiran membuka option atau future position melalui buy-back disebut penutupan transaksi atau penutupan suatu posisi. |
| Underlying (Asset) Judul, indeks atau instrumen keuangan lainnya, yang menjadi option atau kontrak futures. |
| Unsystematic Risk Bagian dari keseluruhan resiko yang mempengaruhi investasi tertentu, tidak dijelaskan oleh fluktuasi pasar secara keseluruhan. |
Keuntungan atau kerugian, akibat revaluasi future (mark to market). Margin variasi diimbangi dengan balance harian.
Besarnya fluktuasi menghasilkan aktual atau yang diharapkan dari instrumen keuangan. Volatilitas yang diukur untuk instrumen dapat berbeda sesuai periode yang terkait dengannya. Itu bisa dihitung secara historis atau implisit.
| Worst Case Loss Kehilangan penutupan transaksi tertinggi yang mungkin terjadi pada hari pasar berikutnya. Jaminan untuk menutupi hal ini adalah dengan margin tambahan atau margin futures-spread, sebagaimana berlaku. |